Tesse er en 14 km2 stor innsjø som hovedsakelig ligger i Lom kommune og renner ut i Vågåvatn i Otta elv. Smådøla og Ilva er de største tilløpselvene. I tillegg overføres øvre deler av nabovassdraget Veo gjennom en overføringstunnel med inntak 1 230 moh. Veofeltet drenerer fra breområdene i Jotunheimen, mens nedbørfeltet til Tesse er et høyfjellsområde uten breer. Halvparten av totalfeltet ligger mer enn 1 500 moh.
Tillatelser til regulering av Tesse (Lille og Store Tesse) ble gitt til henholdsvis A/S Eidefoss og GLB i 1941. Tillatelsene ble stadfestet i 1948. I 2011 ble reguleringskonsesjonene for Tesse revidert og fornyet og ny samlet konsesjon ble gitt til GLB.
Tillatelsen til overføring av Veo til Tessevassdraget ble opprinnelig gitt til A/S Eidefoss i 1960 og ble overført til GLB i 1983.
